集团新闻
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艰难的突破
  • 来源:
  • 发布时间:2011-08-23
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记中航证券有限公司证券承销与保荐分公司股权融资一部

  编者按:中航证券是中航工业金融产业发展平台的重要组成部分,在全国主要省市设有32家证券营业部,为国内外机构及个人客户提供综合性金融服务。2010年中航证券营业收入79389万元,与刚成立时2002年相比增长1013%;2010年利润总额达到30963万元,与2002年相比增长110多倍,成为中航工业集团内最具成长性的企业之一。这里我们将对中航证券成长壮大过程中业绩突出的优秀团队进行系列报道,希望通过此栏目,增加大家对中航证券的了解和认知,开启未来更多的合作大门。

  中航证券有限公司证券承销与保荐分公司股权融资一部(以下简称“股权融资一部”)设立于2007年。设立之初时,中航证券也还从未做过一家IPO项目,并且由于公司重组,保荐资格尚未恢复,整个公司业务拓展极为困难。

  2008年6月,保荐资格刚刚恢复1个月的中航证券,迎来了公司有史以来的第一个IPO项目——常发股份,该项目原保荐机构为招商证券,但由于种种问题最终改为由中航证券承做,并且交由股权融资一部负责。

  承接该项目时,股权融资一部不足20人。那时由于中航证券待遇低于同行业平均水平,很难招聘到熟手,该项目组成员中,只有陈海佳和谢涛两人有10年以上投行经验,其他都是新手,一切从零开始。

  更为艰难的是,项目组最初得到的信息为:该项目所有材料均已齐备。但在项目组对申报材料进行初步复核中发现,材料存在多处错误和致命缺陷,需要做大量的修改,结论是该项目根本不可能在当月申报,最快也要到下个月底方可。当项目负责人陈海佳将此事告诉常发股份时,由于比期望时间晚了一个月,对方极为不满,甚至对项目组的专业水平和诚信产生了质疑,一度几乎要将项目组赶出企业。好在项目组之前阅读了全部申报材料及工作底稿,锁定了大量材料申报缺陷,当项目组向常发股份翔实地指明了材料的错误,并对重要的地方列示了法律依据、财务依据时,这才取得了对方的初步认可,项目得以继续进行。

  当时因为中航证券投行业务刚起步,企业包括中介机构对项目组极不信任,激烈冲突经常爆发。但每次冲突,项目组都能因为掌握了可靠依据而取胜。经过反复多次的冲突,项目组逐渐掌握了主动权,最终取得了企业的全面信任。

  经过一年半的运作,2010年1月,常发股份顺利通过证监会发审委的审核,完成了中航证券自成立以来的第一个IPO项目。

  在常发股份项目运作的过程中,股权融资一部还承接了雷曼光电和铁汉生态两个创业板IPO项目。两家企业在初期都是抱着试试看的态度,经常对项目组要求提供的资料有所保留、对提出的建议持不信任态度。但最终,两家企业都为项目组的专业、敬业和执着精神所折服,通过精诚合作,使项目得以顺利通过。

  铁汉生态和雷曼光电是中航证券首批申报的创业板项目,由于在此之前,中航证券从未申报过该板块的项目,甚至无IPO成功记录,因此在申报材料制作过程中,中航证券无法向项目组提供相关模板,项目组只能通过向同行业的朋友咨询和参考相关规定自行摸索制作材料。以铁汉生态项目为例,项目组先是以常发股份的申报材料作为模板制作招股书,然后根据创业板申报材料的要求进行修订,基本上是摸着石头过河。

  经过项目组的辛苦努力,常发股份、雷曼光电、铁汉生态三个项目在2010年全部顺利通过证监会审核,并分别于2010年和2011年挂牌交易,填补了中航证券IPO业务和创业板业务的空白。

  随着这三个IPO项目的顺利完成,中航证券投行业务的知名度也明显提高,特别是深圳股权融资一部的招牌也树立起来了,之后已经有几家公司要求中航证券担任保荐机构,并点名要雷曼项目组或者铁汉项目组承做,融资一部业务局面已经初步打开。

  更令人欣慰的是,在这三个项目的艰难运作过程中,深圳股权融资一部也培养出了一支业务能力过硬的专业队伍,他们将为中航证券的发展作出更大的贡献。

 

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